A origem desta povoação foi a descoberta de jazidas de ouro e diamante no Rio Claro e Córrego do Vaz, em 1942, pelo comprador de diamantes e ouro Israel de Amorim que ali estabeleceu-se com sua família.
A notícia da existência desses garimpos atraiu garimpeiros e aventureiros de várias regiões, que deram início à formação do povoado, construindo rústicas casas no estilo colonial e dedicando-se, além da mineração à agropecuária.
O topônimo de Israelândia é homenagem ao grande batalhador pela sua autonomia: Israel de Amorim.
Formação Administrativa
Distrito criado com a denominação de Monchão do Vaz, pela Lei Municipal n.º 54, de 19-09-1953, subordinado ao município de Iporá.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1955, o distrito de Monchão do Vaz figura no município de Iporá.
Elevado à categoria de município com a denominação de Israelândia, pela Lei Estadual n.º 2.114, de 14-11-1958, desmembrado de Iporá. Sede no atual distrito de Israelândia (ex-povoado de Monchão do Vaz). Constituído do distrito sede. Instalado em 01-01-1959.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município de Israelândia é constituído do distrito sede.
Pela Lei Municipal n.º 27, de 05-12-1963, é criado o distrito de Piloândia e anexado ao município de Israelândia.
Pela Lei Municipal n.º 28, de 05-12-1963, é criado o distrito de Messianópolis e anexado ao município de Israelândia.
Em divisão territorial datada de 31-12-1963, o município é constituído de 3 distritos: Israelândia, Messianópolis e Piloândia.
Pela Lei Estadual n.º 8.852, de 10-06-1980, o distrito de Messianópolis deixa de pertencer ao município de Israelândia para ser anexado ao de Moiporá.
Em divisão territorial datada de 1-I-1979, o município é constituído de 2 distritos: Israelândia e Piloândia.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2018.